隨著智慧零售的發展以及中國市場手機移動支付的普及，中國收銀市場發生了很大的變化，手持智能POS機替代了原有的傳統POS機;自助收銀機設備開始在便利店、商超應用;臺式收銀機也因為有了互聯網巨頭(美團、口碑)的加入，使產品類型和品牌結構發生了很大的變化;收銀設備的智能化發展，也帶動了顯示屏應用的變化，主要體現于更大尺寸、電容觸控、雙屏等差異化產品的增加;市場的變化和發展趨勢給參與的企業帶來了機遇和挑戰。

　　近期，DISCIEN聯合深圳市零售智能信息化行業協會發布了《2019年中國POS機行業研究報告》，報告主要有以下內容：

　　一、宏觀經濟穩定發展，為收銀市場的發展提供相對穩定的條件

　　首先，GDP穩定增長，經濟結構持續優化，第三產業的GDP貢獻率持續增長，為各行業的發展提供一個比較穩定的發展環境;其次，社會消費品零售總額持續增長，且2019年增速達到8%，尤其是消費升級類商品增長較快，化妝品類、通訊器材類、體育娛樂用品類等，零售市場的蓬勃發展也為收銀設備市場提供較好的環境。

圖1：2015-2019年中國GDP增速和社會消費品總額情況

　　數據來源：國家統計局，DISCIEN整理繪制

　　手機網民規模及手機網絡支付使用率高速增長，截止到2019年手機網絡支付使用率已達到99.1%，手機移動支付已經深入到人們的日常生活。我國無現金化的進程，促進收款方式的變革，從現金、刷卡到掃碼支付，乃至現在的刷臉支付。

圖2：2013-2019年中國手機網民規模及手機網絡支付使用率

　　圖片來源：CNNIC公開數據，DISCIEN整理繪制

　　此外，中國移動支付市場發展較快，競爭也比較激烈，互聯網巨頭推出支付平臺支付寶和微信，銀聯推出云閃付，手機品牌在移動端增加支付模塊，比如HUAWEI Pay、Apple Pay等。并且，移動支付企業也在加速布局海外市場，尤其是一些旅游熱點的國家，比如支付寶和微信分別在40個以上國家和地區合規接入;云閃付與國外免稅店合作推出支付滿減活動來培養用戶。這也為國內帶移動支付的收款設備走向海外市場打下基礎。

　　二、行業發展現狀：互聯網巨頭參與市場，推動產品升級和渠道變革

　　1.規模現狀：臺式收款機出貨規模持續增長，手持智能POS出貨規模有所下降

　　手持智能POS ：2018年手持智能POS處于高速發展階段，第三方支付企業、銀行均在大力推廣，出貨規模有大幅提升;隨著普及率提升，出貨規模有所放緩。品牌集中度較高，主要是做傳統手持POS機的廠商，聯迪、惠爾豐、新大陸、百富等，此外還有商米主攻非金融POS。

　　臺式收款機 ：互聯網企業和方案商大力推廣安卓收款機，對整個市場起到了很大的拉動作用;2019年整體出貨規模同比增長12%。安卓收款機 以方案商和運營商主導，騰訊系的美團、阿里系的口碑;參與整機廠商主要有商米、客如云、代工廠天波等。X86收款機 參與企業眾多，品牌集中度較低;主要有海信、易捷通、中科英泰、唯拓、桑達等。

　　自助收款機 ：2018年市場處于模式探索期，運營商投入了大量的資金鋪設自助收款機;2019年，運營商發現設備投入較大，回收資金不達預期，減少了設備鋪設投入，由商戶自主鋪設，運營商給予一定的補貼。TOP企業主要是商米、中科英泰、創捷中云、海信等企業。

圖3：2019年收款設備出貨規模（萬臺）

　　數據來源：DISCIEN

　　2.運營渠道變革：安卓收款機加入，推動運營模式改變和渠道結構變化

　　X86收款機以品牌商為主，渠道結構相對簡單，主要通過品牌商各地的分公司、代理商來鋪貨;少數沒有生產能力的品牌商會找代工廠加工生產。

　　安卓收款機以方案商或運營商為主，且有背后資本支持，比如：美團、口碑平臺、客如云等通過直銷或服務商、代理商來發展商戶;互聯網企業也通過各自的支付平臺如支付寶、微信往下開拓渠道，鋪設刷臉支付設備。

圖4：中國臺式收款市場渠道結構變化

　　圖片來源：DISCIEN整理繪制

　　3. 收銀市場驅動因素：互聯網巨頭從軟件端推動整個市場的發展

　　各類資本以移動支付平臺為依托，以各自服務平臺為渠道，打造整體軟件生態向客戶推廣;目前，在以互聯網巨頭為首的整個生態體系中，硬件廠商話語權并不多，主要提供硬件支持，且代工廠居多。

圖5：安卓臺式收銀生態鏈結構圖

　　圖片來源：DISCIEN整理繪制

　　4.收銀市場阻礙因素分析

　　因素1：線上商城的迅速發展對實體門店造成一定的沖擊

　　線上商城發展迅猛，尤其是現在的平臺直播賣貨，一方面線下門店受到一定沖擊，另一方面也在改變著實體店的銷售模式，尤其是此次疫情，門店閉門歇業，實體門店也有采取直播或線上銷售的方式賣貨，影響實體門店的發展。

　　因素2：國內外納稅憑證差異，增加了收銀設備向小微門店推廣的難度

　　國內外繳稅及報銷憑證政策不同，國外消費者更看重消費小票，因為其可作為財務、納稅等憑證，而國內小票基本無用，進一步增加收銀機向小微店鋪發展難度。

　　因素3：自助服務終端的發展，也在沖擊臺式收款機市場

　　自助收銀機和自助點餐機在零售場景和餐飲場景的應用，在一定程度上影響門店對臺式收銀機的布局，對臺式收銀市場有一定的沖擊。

　　以上從國內宏觀經濟環境，收款設備市場的發展現狀以及驅動和阻礙因素做了深入的分析。今年受疫情影響，零售餐飲門店的營收和新增門店的數量都會受到一定的影響，進而影響收銀設備的更新和新增需求。當然，疫情影響只是一時，未來市場需求空間還是比較大的。

　　三、未來趨勢預測：疫情影響只是暫時的，未來市場空間仍然很大

　　1. 疫情之后，國家采取一系列措施，支持智能零售的發展

　　3月份，國家發改委公布了由23個部門聯合印發的《關于促進消費擴容提質加快形成強大國內市場的實施意見》，提出一系列措施來優化國內市場供給、提升居民消費能力。其中有一些利好零售市場發展的政策信息。比如：加快5G網絡建設、鼓勵線上線下融合等新消費模式的發展、著力建設城鄉融合的消費網絡等，在一定程度上支持智能零售的發展。

圖6：智慧零售相關政策信息

　　圖片來源：DISCIEN整理繪制

　　2. 未來規模預測：零售行業和餐飲行業均以新增需求為主，新增門店需求是未來主要市場

　　零售行業 ：非連鎖零售門店數量增長較快，是新增需求主力;連鎖門店數量增長緩慢，以更新需求為主;自助收款機主要應用于連鎖中的超市和便利店，主要市場在于現有門店的滲透;DISCIEN預測，2020-2023年零售門店臺式收款機的總需求量是658萬臺。

　　餐飲行業 ：限額以上餐飲企業收入增速低于我國餐飲行業總收入，且在餐飲總收入所占的比例也呈現持續下降的趨勢，小微商戶在餐飲總收入的貢獻率持續增加，發展勢頭迅猛。再加上餐飲門店更新速度較快，尤其是小微門店，未來以新增需求為主，DISCIEN預測，2020-2023年餐飲門店收款機總需求量是701萬臺。

　　從各類收銀產品看，臺式收銀機 未來四年的市場總需求1698萬臺，考慮到疫情影響，2020年的規模有所下降;整個市場是X86和ARM共存，ARM在小微餐飲門店有競爭力，X86主要應用于連鎖門店和商超。自助收銀機 未來4年的市場需求59萬臺，主要應用在超市、便利店、生鮮門店，目前需求在現有網點的普及鋪設，覆蓋率達到90%以上時，以更新需求為主，增幅會放緩。手持智能POS 未來四年的市場總需求是2593萬臺，第三方支付為市場推手，金融POS為主，替代原有傳統POS機。

　　通過以上的分析，DISCIEN認為未來收銀設備的市場空間還是很大的，疫情的影響也只是暫時的，疫情得到控制后，各行業經濟復蘇，收銀設備的發展也將快速步入正軌。