導(dǎo)讀 

　　5G作為新一代通信技術(shù)，是構(gòu)筑現(xiàn)代信息社會(huì)的重要信息基礎(chǔ)設(shè)施。2020年12月，工信部向中國移動(dòng)、中國電信、中國聯(lián)通等三大運(yùn)營商頒發(fā)5G中低頻段頻率許可證，實(shí)驗(yàn)頻率正式“轉(zhuǎn)正”進(jìn)一步堅(jiān)定中國5G產(chǎn)業(yè)發(fā)展信心。隨著2019年5G在中國正式商用，一方面基站、光傳輸網(wǎng)絡(luò)等5G基礎(chǔ)設(shè)施部署正在如火如荼地開展;另一方面，5G也在積極與各行業(yè)融合構(gòu)建產(chǎn)業(yè)新生態(tài)。

　　一、發(fā)展歷程

　　中國通信發(fā)展先后經(jīng)歷了1G模擬話音時(shí)代(1980-1990年)、2G數(shù)字話音/低速數(shù)據(jù)時(shí)代(1991-2000年)、3G語言/數(shù)據(jù)/互聯(lián)網(wǎng)(2001-2010年)時(shí)代、4G數(shù)據(jù)主導(dǎo)/Apps/高速移動(dòng)時(shí)代(2011年至今)。目前已經(jīng)邁進(jìn)以海量連接、超大帶寬及超低時(shí)延技術(shù)特征為代表的5G時(shí)代。

　　隨著2019年5G商用，目前產(chǎn)業(yè)處于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)階段。從2019年中國5G牌照發(fā)放開始，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)期將持續(xù)3-4年。目前5G建設(shè)驅(qū)動(dòng)力主要來自于政府的政策驅(qū)動(dòng)，傳導(dǎo)至運(yùn)營商，進(jìn)行5G投資，推動(dòng)基礎(chǔ)設(shè)施(接入網(wǎng)、傳輸網(wǎng))建設(shè)。未來，隨著5G基礎(chǔ)設(shè)施的完善與應(yīng)用的成熟，市場將逐漸轉(zhuǎn)化為應(yīng)用驅(qū)動(dòng)為主，政策驅(qū)動(dòng)為輔。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

　　二、產(chǎn)業(yè)構(gòu)成

　　5G產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)主要包括接入網(wǎng)、傳輸網(wǎng)、核心網(wǎng)、電信運(yùn)營商、網(wǎng)絡(luò)配套服務(wù)商、5G應(yīng)用生態(tài)及產(chǎn)業(yè)服務(wù)7個(gè)主要板塊。根據(jù)各版塊中主要市場參與者提供的產(chǎn)品和服務(wù)，又下分子版塊。具體如下圖所示：

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

　　現(xiàn)階段我國5G主要有兩種網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)：NSA 主要指在5G網(wǎng)絡(luò)的部署過程中，融合現(xiàn)有4G基站和網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)架構(gòu)來部署網(wǎng)絡(luò)，優(yōu)點(diǎn)是基站建設(shè)速度快，成本相對(duì)較低。SA 需要重建完整的5G基站(無線側(cè))及5G核心網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)，雖然可以實(shí)現(xiàn)5G網(wǎng)絡(luò)的全部優(yōu)勢，但部署組網(wǎng)成本較高，周期較長。2020年一季度，中國移動(dòng)啟動(dòng)面向5GSA(獨(dú)立組網(wǎng))架構(gòu)的5G核心網(wǎng)建設(shè)，同年11月中國移動(dòng)宣布建成全球規(guī)模最大的5G獨(dú)立組網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)，中國電信與中國聯(lián)通共建共享的5G獨(dú)立組網(wǎng)(SA)也實(shí)現(xiàn)規(guī)模商用。

　　三、相關(guān)政策

　　政策大力扶持5G產(chǎn)業(yè)發(fā)展。中國政府將5G納入國家重點(diǎn)發(fā)展戰(zhàn)略，5G成為信息經(jīng)濟(jì)關(guān)鍵支撐。2018年12月中國提出新基建發(fā)展戰(zhàn)略，加快5G商用步伐。2020年3月，中央定義新基建范圍，將5G基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)作為新基建7大重點(diǎn)建設(shè)領(lǐng)域的關(guān)鍵組成部分。

　　同年10月，中國共產(chǎn)黨第十九屆中央委員會(huì)第五次全體會(huì)議通過了，其中提到要5G作為數(shù)字經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)設(shè)施受到政策利好，產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景廣闊。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

　　四、市場規(guī)模

　　我國5G基站數(shù)量全球居首，基站快速建設(shè)倒逼5G應(yīng)用發(fā)展可期。考慮到2020年新冠疫情在不同國家的影響程度，中國5G發(fā)展快人一步，我國5G基站建設(shè)數(shù)量全球居首，考慮中國的國土面積，其基站覆蓋密度僅次于韓國。憑借人口資源優(yōu)勢，中國將成為全球5G市場大國，5G技術(shù)方面，華為、中興通訊是全球通訊設(shè)備排名前四廠商，并在5G專利上遙遙領(lǐng)先，在政策、市場等利好因素驅(qū)動(dòng)下，中國5G應(yīng)用有望不斷保持領(lǐng)先。

　　根據(jù)工信部數(shù)據(jù)顯示，截至2020年年底，我國已經(jīng)建設(shè)了超過71.8萬個(gè)5G基站，5G投資達(dá)到幾千億元，現(xiàn)在已經(jīng)基本覆蓋全國所有地級(jí)以上城市，獨(dú)立組網(wǎng)模式規(guī)模部署，充分發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)切片等技術(shù)優(yōu)勢提供大寬帶、低延時(shí)等服務(wù)。用戶規(guī)模快速攀升，5G終端連接數(shù)超過了2億。

數(shù)據(jù)來源：工信部、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

　　五、重點(diǎn)企業(yè)分析

　　目前，市場上我們熟知的一些5g上市公司主要有：中國聯(lián)通，華為，大唐電信，順網(wǎng)科技，中興通訊，蜂火通信，紫光國微，長江通信，信維通信等幾十家，其中夢網(wǎng)科技是業(yè)內(nèi)第一個(gè)上線5G消息商用運(yùn)營的公司。夢網(wǎng)科技作為國內(nèi)云通信服務(wù)龍頭公司，于2018年開始大力部署5G消息建設(shè)，是業(yè)內(nèi)第一個(gè)上線5G消息商用運(yùn)營的公司。

　　公司兩大競品為消息云和短信服務(wù)號(hào)。其中，消息云聚合視頻、語音、圖片、文字、短鏈和二維碼等消息通訊能力，是移動(dòng)新媒體技術(shù)發(fā)展下的新興通訊和傳播工具。短信服務(wù)號(hào)直接嵌入手機(jī)出廠機(jī)，用戶無需安裝相關(guān)APP，消息直達(dá)，因此客戶沉淀比例高。

　　其他5G相關(guān)企業(yè)如下圖所示：

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

　　六、未來發(fā)展趨勢

　　1.5G消息有望成為5G應(yīng)用最先普及場景：進(jìn)展有望超預(yù)期

　　5G的快速發(fā)展靠5G應(yīng)用的繁榮，其中很多5G應(yīng)用需要多個(gè)部門的協(xié)同合力，如車聯(lián)網(wǎng)需要車、道路、運(yùn)營商相關(guān)部門之間的協(xié)同;5G智慧醫(yī)療除了運(yùn)營商之外，還需要醫(yī)院等的合力;更多的5G應(yīng)用，5G大多以管道化形式提供支撐。5G消息生成的富媒體在交流形式上可以和微信類比，但又有所不同，包括不需要加好友就可以發(fā)5G消息，同時(shí)短信作為手機(jī)的必選項(xiàng)天生具有龐大的客戶群體和免安裝APP的優(yōu)勢等。

　　5G消息產(chǎn)業(yè)鏈基本完全由通信運(yùn)營商主導(dǎo)，目前三家運(yùn)營商已形成統(tǒng)一戰(zhàn)線合力要求快速發(fā)展5G消息，以突破通信純管道化的服務(wù)瓶頸，隨著5G消息的不斷商用推進(jìn)，通信運(yùn)營商加速搶占互聯(lián)網(wǎng)公司手機(jī)流量入口。

　　2.5G技術(shù)：持續(xù)演進(jìn)為F5G

　　隨著5G“新基建”的不斷完善，5G網(wǎng)絡(luò)為各個(gè)領(lǐng)域提供了網(wǎng)絡(luò)支持，垂直行業(yè)應(yīng)用也對(duì)5G網(wǎng)絡(luò)提出了更高的網(wǎng)絡(luò)能力要求，需要5G技術(shù)持續(xù)演進(jìn)，以保持技術(shù)產(chǎn)業(yè)支撐優(yōu)勢。相較于5G，F(xiàn)5G擁有更高的帶寬，同時(shí)網(wǎng)絡(luò)延時(shí)比移動(dòng)寬帶降低90%，安全穩(wěn)定性高達(dá)99.999%。所以5G與F5G的交織，構(gòu)成了光聯(lián)時(shí)代的天上與地上的雙網(wǎng)并行。F5G技術(shù)更適應(yīng)光網(wǎng)絡(luò)迭代升級(jí)。從技術(shù)角度看，光纖頻譜比射頻寬1,000倍，光纖網(wǎng)絡(luò)壽命最長可達(dá)30年，支持不同代際光技術(shù)平滑升級(jí)。同時(shí)，F(xiàn)5G為5G提供基礎(chǔ)支撐。5G主要應(yīng)用于終端，通過無線連接到基站;而基站與接入網(wǎng)、匯聚網(wǎng)和傳輸網(wǎng)之間仍需要依靠固定光網(wǎng)絡(luò)連接，因而F5G是5G蓬勃發(fā)展的重要基礎(chǔ)之一。

　　3.5G泛終端全面發(fā)展：成本降低

　　運(yùn)營商建設(shè)5G網(wǎng)絡(luò)，面臨巨大的能耗成本。但5G要和4G實(shí)現(xiàn)同樣的覆蓋，基站數(shù)量需要增加，與之相對(duì)應(yīng)的能耗也增加了。伴隨著5G如火如荼的建設(shè)，5G終端的品類及形態(tài)也在逐漸豐富，GSA統(tǒng)計(jì)顯示，截至2020年11月底，全球5G商用終端已達(dá)303款，其中包括205款智能手機(jī)，34款5GCPE，23款5G模組，16款5G移動(dòng)熱點(diǎn)，以及6款5G平板電腦。此外，無人機(jī)、頭戴式顯示器、機(jī)器人、電視、USB上網(wǎng)卡/調(diào)制解調(diào)器/適配器和自動(dòng)售貨機(jī)等更多5G終端類型也在陸續(xù)出現(xiàn)。隨著5G模組向通用化、模塊化發(fā)展，5G泛終端必將全面提速與發(fā)展。

　　4.5G商業(yè)模式：更加清晰

　　5G應(yīng)用不止局限于我們所熟知的電子設(shè)備領(lǐng)域，還有5G智慧礦山、5G智慧港口、5G智慧鋼鐵廠、5G智慧電網(wǎng)、5G遠(yuǎn)程醫(yī)療等展出項(xiàng)目已實(shí)現(xiàn)落地，成為示范項(xiàng)目。同時(shí)，5G小基站是宏基站的補(bǔ)充，大型商超、賽場、園區(qū)以及工業(yè)、交通、電力等垂直行業(yè)都需要5G小基站做好網(wǎng)絡(luò)覆蓋，再融合邊緣計(jì)算、大數(shù)據(jù)、AI新技術(shù)，讓傳統(tǒng)行業(yè)變得更智慧。運(yùn)營商對(duì)5G小基站的采購意味著那些垂直行業(yè)項(xiàng)目在更大范圍落地。中國移動(dòng)相關(guān)人士在展會(huì)期間透露，5G消息已經(jīng)面向15個(gè)試點(diǎn)省份開放試商用對(duì)接。在5G消息生態(tài)發(fā)展論壇上，設(shè)備商、手機(jī)廠商等產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)表示已做好準(zhǔn)備。