今年疫苗在全球逐漸開始接種，但由于疫情在全球大范圍傳播，短期內(nèi)較難完全控制，疫情刺激了宅經(jīng)濟(jì)爆發(fā)，電視需求居高不下，帶動(dòng)大尺寸電視面板出貨高速增長。電視面板出貨大尺寸化持續(xù)進(jìn)行，既受到面板廠端產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整的影響，也受到品牌廠商經(jīng)營策略變化的推動(dòng)。

19Q1-21Q1 電視面板平均尺寸趨勢(shì)

　　數(shù)據(jù)來源：奧維睿沃 Unit: Inch

　　在大尺寸化推動(dòng)下，近3年來電視面板平均出貨尺寸保持年均1.2英寸以上的增長，2021年一季度平均尺寸環(huán)比增長0.3英寸，同比增長1.6英寸，達(dá)到46.5英寸。

　　大尺寸化既受市場(chǎng)推動(dòng)，也是面板廠主動(dòng)選擇策略

　　大尺寸化趨勢(shì)持續(xù)有以下幾點(diǎn)原因，首先，全球電視面板產(chǎn)能繼續(xù)增長。目前全球仍有多條高世代線處于量產(chǎn)爬坡階段，疫情以后產(chǎn)線爬坡速度逐漸恢復(fù)，產(chǎn)能釋放速度加快，爬坡產(chǎn)能主要通過TV和IT產(chǎn)品來消耗，整體產(chǎn)能增長情況下，根據(jù)奧維睿沃（AVC Revo） 數(shù)據(jù)，一季度電視面板出貨面積43.5M㎡，同比增長13%。

　　一季度在客戶需求拉動(dòng)下，面板廠一直處于高稼動(dòng)率出貨狀態(tài)，從2020年3季度開始，全球IC產(chǎn)能持續(xù)緊缺，影響逐漸波及到電視所需的DDIC以及Tcon等芯片產(chǎn)能，芯片缺貨逐漸限制面板出貨，為確保整體產(chǎn)線的稼動(dòng)率，面板廠更堅(jiān)定大尺寸出貨趨勢(shì)。一季度電視面板出貨量67.1M,同比小幅增長5%。

2020Q1-2021Q1全球電視面板出貨量/出貨面積及同比變化

　　數(shù)據(jù)來源：奧維睿沃(AVC REVO)  Unit：Mpc，M㎡，%

　　其次，電視面板出貨大尺寸化的原因除了面板廠端主動(dòng)調(diào)整外，還有品牌端的積極推動(dòng)。根據(jù)奧維睿沃（AVC Revo） 數(shù)據(jù)，32/43/50/55英寸面板價(jià)格今年3月相比去年5月低點(diǎn)的上漲幅度均超過80%，而65/75英寸價(jià)格漲幅分別為54%，28%。各尺寸的電視成本都有上漲，但中、小尺寸電視面板成本大幅上漲給整機(jī)廠的盈利帶來了很大的挑戰(zhàn)，大尺寸電視則具有更好的獲利性，所以整機(jī)廠趨向于采購大尺寸的面板，減少小尺寸面板的采購。

　　80英寸+超大尺寸面板出貨同比大幅增長148%

2021Q1電視面板按尺寸出貨及同比

　　數(shù)據(jù)來源：奧維睿沃 Unit: M %

　　分尺寸來看，大部分小尺寸面板出貨規(guī)模持平或收縮，42英寸出貨同比大幅增長，50英寸及以上出貨均保持增長，而80英寸+面板出貨同比大幅增長148%，超大尺寸迎來爆發(fā)式增長。

　　目前65、75英寸電視嚴(yán)重同質(zhì)化，為體現(xiàn)出差異性，品牌廠將注意力轉(zhuǎn)移到更大的尺寸上。作為全球頭部電視品牌，Samsung、LGE、Sony對(duì)超大尺寸電視率先大力布局，創(chuàng)維、TCL、海信、小米等品牌逐漸加入。超大尺寸電視銷量的增長反過來又刺激面板廠更積極的布局。

80英寸+ 電視面板按尺寸出貨趨勢(shì)

　　數(shù)據(jù)來源：奧維睿沃 Unit: K

　　80英寸以上電視面板出貨主要集中在82、85、86英寸三大尺寸上，一季度這三大尺寸電視面板出貨分別同比增長231%，87%，172%。面板廠布局超大尺寸積極，但由于各面板廠產(chǎn)能的差異，市場(chǎng)格局和出貨量朝著不同方向發(fā)展。

　　在SDC產(chǎn)能延遲退出的情況下，2021Q1 82英寸面板出貨SDC仍占有較高的份額，SDC占比91%，INX占比9%，SDC產(chǎn)能預(yù)期會(huì)逐漸退出，INX產(chǎn)能增長有限，都將左右未來82英寸面板的供應(yīng)。

　　85英寸出貨AUO，CSOT占比較高。AUO在產(chǎn)能增長有限的情況下仍力爭高端電視面板的出貨，因此85英寸出貨穩(wěn)中上漲。隨著CSOT產(chǎn)能繼續(xù)爬坡，CSOT將會(huì)規(guī)劃更多85英寸出貨，HKC也考慮入局，85英寸會(huì)迎來大幅增長。

　　86英寸主要出貨面板廠是LGD和BOE，LGD未限期退出的情況下，86英寸出貨至少將維持現(xiàn)有的規(guī)模，BOE在后續(xù)產(chǎn)能增長的情況下會(huì)繼續(xù)增加86英寸TV面板出貨。

　　未來超大尺寸面板供應(yīng)格局還將繼續(xù)變化，同時(shí)尺寸結(jié)構(gòu)進(jìn)一步豐富，超大尺寸市場(chǎng)將迎來高增長。