Mini LED背光被視作LED行業(yè)未來幾年最有希望的應(yīng)用產(chǎn)品之一，近年來以背光Mini LED為方向的投資非常密集，TrendForce集邦咨詢的統(tǒng)計數(shù)據(jù)[1] 顯示2019年至今中國Mini/Micro LED相關(guān)項目總規(guī)劃投資額達391億人民幣，新增項目共計14個以上。

　　2020年更被視作Mini LED背光量產(chǎn)的元年，各種看好的聲音不絕于耳。可是，直到2020年中，國內(nèi)搭載Mini LED背光的產(chǎn)品偶有發(fā)布，但是銷量相對有限，且主要是一些小眾的產(chǎn)品，反而不如蘋果和三星等企業(yè)進展迅速。這背后，還有沒有更重要，更值得討論的經(jīng)濟因素在影響Mini LED背光的量產(chǎn)呢?

　　搭便車效應(yīng)指的是當個體付出成本所取得的收益被集體中的其他成員分享的現(xiàn)象。現(xiàn)實中，大到全社會的公共物品，小到幾個人的小型團隊都會存在這種現(xiàn)象，核心的原因是這種個體(私人)的收益和個體(私人)付出的成本不對稱的外部性，規(guī)則上無法排除或者阻止其他人來分享這個收益。

　　放在產(chǎn)業(yè)來說，搭便車的現(xiàn)象也是不勝枚舉，例如蘋果最先把玻璃屏幕用在了智能手機上，這其實付出了很大的研發(fā)成本和試錯成本才最終達成商業(yè)化的目標，但是對后來生產(chǎn)智能手機的廠商，一旦發(fā)現(xiàn)蘋果手機使用玻璃蓋板的效果很好，立刻就可以選擇這條成熟的方案來設(shè)計產(chǎn)品了。

　　一種新的工藝，新的生產(chǎn)組織方式，新的材料使用，新的商業(yè)模式，一旦被成功的開發(fā)出來或者商業(yè)化，實際上就變成了一種產(chǎn)業(yè)內(nèi)共享的知識，從而具有了產(chǎn)業(yè)公共品屬性。即使是有著法律層面的約束或者行業(yè)層面自律，以及專利和商標保護，但是大部分的企業(yè)獨自承擔成本探索出來的產(chǎn)業(yè)知識，都不在商業(yè)機密的保護范圍內(nèi)。

　　甚至，有時候，眾目睽睽的失敗也是一種有價值的產(chǎn)業(yè)公共知識，至少可以教會后來者此路不通，但是這種類型的知識就更加具有外部性，個體的成本承擔者很難從負面教訓的獲益者那里收回任何一點點成本。

　　回到Mini LED背光商業(yè)化，我們至少可以總結(jié)出三個角度的正外部性：

　　1. 企業(yè)研發(fā)活動的外部性

　　即使是最秘密的研究，也會留下各種痕跡。當企業(yè)開發(fā)新產(chǎn)品的時候，總是需要供應(yīng)商提供各種研發(fā)的材料和設(shè)備，有時候，為了說服供應(yīng)商給與研發(fā)活動必要的支持，還需要分享一些研發(fā)的計劃和目標。盡管各種保密協(xié)議一定程度上可以減少供應(yīng)鏈的泄密行為，但是關(guān)于產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)品的新知識一旦創(chuàng)造出來了，就有可能通過行業(yè)會議，小型聚會或者工程師朋友間的私下溝通獲得意料之外的廣泛傳播。

　　此外，新產(chǎn)品的開發(fā)過程也總是需要向客戶展示，并從客戶那里獲得反饋，而這部分信息和知識也就同時變成了客戶的知識，并可能通過客戶的采購要求成為客戶的其他供應(yīng)商也能夠掌握的知識。甚至，競爭對手通過員工招聘，市場調(diào)查等等方式也能夠通過正當途徑[2] 獲得部分企業(yè)研發(fā)活動所帶來的收益。

　　在Mini LED背光的開發(fā)過程中，用什么樣比例和尺寸的芯片，用什么結(jié)構(gòu)的PCB材料，用PCB或者GLASS，主動驅(qū)動還是被動驅(qū)動，如何設(shè)計出電路和光學效果最佳并兼具經(jīng)濟性的分區(qū)方案，都是研發(fā)部門要做的基本研究工作。

　　做好每一個細節(jié)都要工程師的反復試驗和確認，但是如果了解到有一些對手做了更好的工作，有現(xiàn)成的結(jié)論或者成果可供參考，那么新的研究和開發(fā)方向就完全可以建立在這些成果的基礎(chǔ)之上。有的時候只是通過供應(yīng)商或者客戶的只言片語，或者觀摩一眼關(guān)鍵原型樣機就能茅塞頓開，從而節(jié)省大量的試驗成本。

　　很多“聰明的”企業(yè)就不會自己去投入巨額研發(fā)資金，而是盡量去獲取更多的免費的產(chǎn)業(yè)技術(shù)方面的公共知識。這樣一來取得同樣的研發(fā)成果而成本更低，這類企業(yè)高投入產(chǎn)出比的研發(fā)活動，成為企業(yè)成本競爭力來源之一。

　　2. 營銷活動的外部性

　　一種新的產(chǎn)品推向市場的時候，由于消費者對這種產(chǎn)品了解有限，廣告的價值不僅在于廠商品牌的宣傳，更在于對消費者進行產(chǎn)品功能的說明和產(chǎn)品知識的教育，對品牌宣傳的收益大部分歸于廠商自身，但是對產(chǎn)品的說明和產(chǎn)品知識的教育，則變成全行業(yè)共享的一種收益。

　　舉例來說，90年代后期，VCD這樣的電子產(chǎn)品風靡一時，和愛多的廣告宣傳不無關(guān)系，但是最后消費者購買的時候并不會只專注于愛多這個品牌，而是為整個行業(yè)做了一次免費的宣傳[3] 。

　　類似的例子還有LED照明行業(yè)的勤上光電，豪擲數(shù)千萬資金在央視推廣[4] ，雖然對勤上這個品牌的推廣作用寥寥不知凡幾，但是客觀上加速了大眾消費者對LED產(chǎn)品的了解，毫無疑問，勤上的央視廣告具有極大的行業(yè)外部性。

　　此外，營銷活動還包括了渠道以及經(jīng)銷商隊伍的建設(shè)與培訓，最優(yōu)產(chǎn)品定價水平的制定，促銷活動的策劃，以及產(chǎn)品投放市場之后，消費者的購買意向的確定等等。這些營銷行為背后蘊藏著相關(guān)產(chǎn)品市場需求規(guī)模，需求價格彈性，消費者偏好與購買行為，產(chǎn)品價值鏈構(gòu)成等一系列的隱性產(chǎn)業(yè)知識。廠商一旦進行相關(guān)的商業(yè)活動，競爭對手總是有機會通過觀察這些行為來掌握背后的隱性產(chǎn)業(yè)知識，從而優(yōu)化自身的競爭決策。

　　就Mini LED的TV背光來說，盡管行業(yè)內(nèi)部認可度相當高，對其定位是搭配LCD的模組，是足以與OLED爭奪C位的顯示技術(shù)。然而，消費者接受度究竟如何，在產(chǎn)品真正推向市場，鋪滿渠道，測試到消費者購買意向之前，誰也沒有足夠的把握。

　　與OLED多年來樹立的高端產(chǎn)品形象相比，Mini LED在大部分消費者心目中仍然是陌生的。如何通過恰當?shù)臓I銷活動建立起Mini LED的產(chǎn)品形象，掌握真正的市場能接受的價格水平，消費者偏好規(guī)律?這需要大量的營銷資源的投入，然而所獲得的收益有很大一部分會轉(zhuǎn)化為行業(yè)共有知識。因此Mini LED的營銷活動顯然也存在大量的外部性。

　　3. 采購行為的外部性

　　一般來講，企業(yè)內(nèi)部的學習效應(yīng)和規(guī)模效應(yīng)所獲得的收益是能夠被企業(yè)自己享受到的，因此不具有太強的外部性。充分利用學習效應(yīng)和規(guī)模效應(yīng)往往是企業(yè)競爭優(yōu)勢的重要來源。

　　但是企業(yè)只要進行生產(chǎn)，就一定存在采購行為，而大量采購所帶來的規(guī)模效益，往往被供應(yīng)商所享有，只要這個供應(yīng)商并不是只供應(yīng)一家客戶，那么這種規(guī)模效應(yīng)帶來的成本降低，就成為全行業(yè)客戶的公有供給資源。而供應(yīng)商在為企業(yè)提供產(chǎn)品的過程中，所獲得的學習效應(yīng)，也可以帶來的行業(yè)平均成本的降低，令同一家供應(yīng)商的其他客戶也可間接受益于采購成本下降的好處。

　　如上圖所示，行業(yè)平均成本受到規(guī)模效應(yīng)和學習效應(yīng)的影響，當供應(yīng)鏈累計產(chǎn)量越多，生產(chǎn)經(jīng)驗越豐富，生產(chǎn)的良率越高，生產(chǎn)和管理的經(jīng)驗越豐富，則產(chǎn)品的單位生產(chǎn)成本越低;而隨著供應(yīng)商生產(chǎn)規(guī)模的擴大，研發(fā)以及設(shè)備類的固定成本的投資在更多的產(chǎn)品上攤銷，則產(chǎn)品的平均成本也能持續(xù)下降。對下游廠商來說，則采購成本也能持續(xù)的下降。

　　每種產(chǎn)品，就其提供的消費者價值來說，實際上都可以假設(shè)有一個潛在消費者能接受的合意價格水平，定價太高或者太低都不是理想的情況。然而在產(chǎn)業(yè)早期，產(chǎn)品產(chǎn)量很小的時候，必然出現(xiàn)成本和合意的銷售價格倒掛的現(xiàn)象。此時如果某家廠商選擇大量生產(chǎn)，則無疑是在幫助行業(yè)承擔了高平均成本，并推動行業(yè)平均成本的下行。因此從采購的角度來看，無疑也存在的大量的外部性。

　　以搭載Mini LED背光的TV為例，其價格定位理論上應(yīng)該是在普通的LCD屏幕和OLED屏幕之間的某個位置，但是從產(chǎn)業(yè)早期成本來看，大量的集中研發(fā)投入和專用性設(shè)備和材料的投入，在有限的產(chǎn)量進行攤銷的話，平均成本自然居高不下。也因此現(xiàn)有的交易大部分都是不計入固定成本攤銷的樣品交易，規(guī)模始終限制在數(shù)千臺/月的水平。

　　因此盡管此前市場數(shù)度傳聞華為會推出Mini LED背光的電視，然后最后都不了了之。高昂的單機平均成本會要求華為要么把價位定在遠高于合意價格的水平，要么就得華為自己來補貼這樣一款產(chǎn)品來獲得其想要的先發(fā)優(yōu)勢，顯然，權(quán)衡之后華為放棄了這種為行業(yè)做嫁衣的行動方案。

　　以上僅從企業(yè)的研發(fā)，營銷和采購三個維度來分析其外部性的存在，實際上，產(chǎn)業(yè)中這種外部性遠遠不止以上所列的幾點，甚至可以說，產(chǎn)業(yè)的外部性正是產(chǎn)業(yè)集群存在的前提條件。企業(yè)為什么喜歡扎堆，無非是喜歡產(chǎn)業(yè)集群的環(huán)境，在這樣的環(huán)境中你才可能很容易找到熟練的員工，靠譜且老練的商業(yè)合作伙伴，經(jīng)受過市場檢驗的合格供應(yīng)商，甚至其他因為集群而產(chǎn)業(yè)內(nèi)分工程度極高才可能存在的服務(wù)項目。

　　但是外部性的存在也衍生出搭便車問題。

　　以Mini LED TV市場現(xiàn)在的情況為例，幾家大的國產(chǎn)電視機廠商幾乎都在展會上秀出過自家開發(fā)的Mini LED TV的樣品，但是真正大量發(fā)售的卻幾乎沒有，原因正在于各大電視廠商都不愿意去做領(lǐng)頭羊，獨自去在產(chǎn)業(yè)前期高成本階段大肆推廣，而只是先表明自己有這樣的技術(shù)和產(chǎn)品，優(yōu)先建立Mini LED TV的潛在消費群體對自家品牌的認知度，但是并無真正的實際量產(chǎn)計劃與行動。

　　另一方面，幾家大電視廠彼此實力相當，陷入了博弈中典型的囚徒困境[5] ，跟隨成了最優(yōu)策略，誰也不愿意冒頭打破這個平衡，Mini LED的量產(chǎn)困境也就由此形成。

　　既然Mini LED 的量產(chǎn)困境是來自產(chǎn)業(yè)的外部性，那么解決問題的辦法自然由此而來。外部性是不可能消除的，但是減少搭便車行為卻是可能的。

　　具體怎么操作呢，近期Apple公司將會推出的搭載Mini LED背光的iPad Pro和Macbook產(chǎn)品[6] 以及三星開始規(guī)劃推出300萬臺搭載Mini LED背光的電視[7] 一舉打破了困擾行業(yè)的量產(chǎn)困境，顯然提供了一種減少搭便車行為的可借鑒思路。

　　一、Apple模式：

　　蘋果預計在2021年第一季推出12.9吋Mini LED背光iPad Pro，同時也會針對14寸與16寸的MacBook產(chǎn)品開案。從供應(yīng)鏈觀察[8] 不難發(fā)現(xiàn)，關(guān)鍵的供應(yīng)鏈條幾乎都是與大陸廠商聯(lián)系較少的臺系廠商。唯一例外的是晶電，在中國大陸仍然有較多的客戶，但是為此做出切割，把大陸業(yè)務(wù)全部轉(zhuǎn)移到晶電在大陸的工廠，并設(shè)立防火墻。臺灣地區(qū)的芯片工廠則要專門服務(wù)于蘋果的訂單。

　　保密固然是蘋果一直以來的重要策略，但是蘋果之所以選擇臺廠供應(yīng)鏈，臺廠的研發(fā)和技術(shù)實力固然是重要的一方面，另一方面，臺灣地區(qū)本身沒有對蘋果有威脅性的終端品牌也是重要的因素。

　　這樣一來，蘋果公司即使承擔了前期高額成本培養(yǎng)起來了供應(yīng)鏈，也不用太擔心競爭對手搭便車的行為，產(chǎn)業(yè)的外部性大部分都在一個封閉的蘋果臺系產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部消解了。長期來看如果外部性和搭便車擔憂消失后，平均成本優(yōu)勢的權(quán)重上升，則中國大陸的廠商進入蘋果Mini LED供應(yīng)鏈的機會才會出現(xiàn)。

　　但是這樣的方式不易于采用，因為有相對完整同時又有一定的封閉性的供應(yīng)鏈并不容易找到，即使有也很小可能性為了一個蘋果放棄整片森林。

　　二、三星模式：

　　三星除了規(guī)劃今年在歐美市場推出The Wall高階電視外，預計在2021年推出多款不同尺寸的MiniLED背光電視，總數(shù)量可能將高達300萬臺[9] 。為什么是三星?又為什么是300萬臺?

　　為什么是三星?三星是TV產(chǎn)業(yè)中，垂直一體化程度最高的一家公司，因此供應(yīng)鏈整合能力是優(yōu)于純粹的TV品牌的，對于供應(yīng)鏈外部性的問題，三星大部分可以在集團內(nèi)部解決，只有部分內(nèi)部不具備優(yōu)勢的產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)才需要借助市場。

　　對于借助市場的這部分，會不會帶來采購的外部性呢，肯定是有的，但是與國內(nèi)的TCL，海信，小米創(chuàng)維四大電視品牌均勢的格局不同的是，在全球TV市場，處于三星一家獨大的局面，也因此，博弈結(jié)構(gòu)從國內(nèi)市場的囚徒困境轉(zhuǎn)化為全球TV市場范圍內(nèi)的智豬博弈[10] 。三星就是那頭大豬，即使知道小豬會搭便車，但是仍然需要去按下進食按鈕，開發(fā)和創(chuàng)造這個市場出來。

　　那么又為什么是300萬臺?不是30萬臺，也不是3000萬臺呢?

　　回到我們一開始的行業(yè)平均成本曲線的那張圖，如果把產(chǎn)品定價在合適的價位上，那么意味著前面的若干臺產(chǎn)品的售價是低于平均成本的，但是如果我們不計較這一部分的成本，而是像整體來看待一個項目一樣，在一個較長的周期下或者較大的總量規(guī)模之下，那么總的成本/收益狀態(tài)或許就是能夠盈利的了。

　　以三星的300萬臺的生產(chǎn)規(guī)劃為例，很有可能定價水平處于前100萬臺平均成本高于售價的，中間100萬臺是平衡的，后面100萬臺才有可能賺錢。然而就整體300萬臺的項目來說，是可以做到盈利的。

　　為什么不是30萬臺，因為30萬臺的規(guī)模太小了，很有可能完全達不到整個產(chǎn)品項目周期盈利的目標。而且以30萬臺為基礎(chǔ)，也難以要求供應(yīng)商給出真正有競爭力的價格，以300萬為基礎(chǔ)，每個供應(yīng)商都會考慮這個規(guī)模之下的平均成本狀況來報價，因而更可能給出貼近長期平均成本的價格。

　　那么為什么不是3000萬臺呢，那是因為三星TV每年在全球的銷售量便是4000萬臺左右，拿出不到十分之一比例的中高端市場來試水一款新產(chǎn)品是有較高的勝率的，但是全面替換則存在市場不如預期而完敗的風險。且300萬臺的訂單量對當前的市場來說已經(jīng)算是非常可觀了，足以撬動市場跨過產(chǎn)業(yè)規(guī)模爆發(fā)成本下降的良性循環(huán)臨界點，也因此不必拿更大的比例來冒險。

　　再來思考，國內(nèi)企業(yè)該怎么克服搭便車問題?

　　就國內(nèi)市場來說，與三星的情況最為接近的是TCL，TCL的電視+華星的面板的垂直一體化體系決定了TCL的供應(yīng)鏈整合能力是強于其他電視品牌的。但是，TCL卻難以要求華星的Mini LED背光屏幕獨供他一家，因為這勢必將其他的TV品牌推向京東方，也因此，TCL也難以有大的動力去培育Mini LED TV的供應(yīng)鏈，并任由其他電視廠商搭便車。

　　在缺少垂直一體化公司體系的情況下，一種理想的替代方式就是戰(zhàn)略結(jié)盟。同盟的企業(yè)中，盟主企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈上起到主導性的作用，通過對價格，份額的控制來決定同盟企業(yè)中利益的分配。對同盟貢獻大的企業(yè)，在價格和份額上得到更多的支持，對機會主義的，只想搭便車不愿意付出的，以及背棄同盟的行為進行懲罰。

　　就Mini LED 背光產(chǎn)業(yè)鏈來說，目前看起來最適合擔任這一角色的是京東方和華星兩大面板廠，因為面板是銜接上下游的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，而這個環(huán)節(jié)集中度最高，最容易成為產(chǎn)業(yè)鏈的主導力量。形式上可以是兩家組織一家同盟共同進退，也可以是各自組成一個同盟，公平競爭，哪個聯(lián)盟的老大更有擔當，哪個體系利益分配更公平合理，則哪個聯(lián)盟勝出。不管哪種形式，目的都是克服搭便車的問題，促進產(chǎn)業(yè)越過早期階段的障礙，進入產(chǎn)業(yè)化的良性軌道。

　　隨著蘋果和三星已經(jīng)開始進入量產(chǎn)進程，無論他們?nèi)绾畏婪锻獠啃詥栴}，產(chǎn)業(yè)鏈都一定是受益的。對大部分相關(guān)企業(yè)來說，現(xiàn)在正是積極擁抱頭部企業(yè)帶動的產(chǎn)業(yè)趨勢，享受產(chǎn)業(yè)規(guī)模擴張，產(chǎn)業(yè)價值上升，產(chǎn)業(yè)紅利外溢的高光時刻。