北京淳中科技股份有限公司首次公開發行A股網上投資者交流會精彩回放

　　經營篇

　　問:請簡要介紹公司的主要核心技術。

　　何仕達:公司是一家以軟件研發為主的技術驅動型公司,核心技術點包括:數據預處理、數據后處理;圖像融合處理技術;碼流接入技術等核心技術。

　　問:公司在行業處于什么地位?

　　何仕達:公司是國內領先的顯控系統設備及解決方案提供商,產品主要適用于指揮控制中心、會議室及展示等多媒體視訊場景。

　　問:公司的產品升級迭代情況如何?

　　張峻峰:MOBIUS系列處理器是HADES通過技術更新迭代后推出的產品,可以完全實現HADES的功能,所以成為了HADES的替代品。APOLLO處理器被APOLLO Pro系列處理器替代。首先,公司對新產品推出有具體的時間規劃,庫存管理在老產品原材料庫存和推出新產品庫存之間進行合理安排。其次,根據公司產品的生產特點,公司存貨PCBA板卡在同類產品之間具有通用性,在與客戶簽署合同后,進入后續生產工序,包括:程序燒錄、板卡組裝、老化、綜合測試等。HADES系列處理器、APOLLO處理器生產原材料、半成品可用于其他產品生產。最后,公司根據歷史銷售情況,會保留部分老產品備品備件。因此,公司產品升級換代不產生存貨報廢的情況。

　　問:請簡要介紹公司的采購模式。

　　張峻峰:公司生產所需主要原材料包括各種電路板、芯片、機箱以及組裝材料等。其中,芯片作為實現產品功能的核心部件,由研發部選定型號,采購部依據市場價格采購。公司研發部設計電路板、機箱等,采購部向代工廠下單。

　　問:請介紹一下公司資產的主要構成及變化。

　　付國義:報告期內,公司的資產總額分別為16,757.93萬元、19,852.08萬元、27,355.07萬元、29,051.91萬元,資產規模呈上升趨勢,資產總規模隨生產經營規模的增長而穩步擴大。

　　報告期內,公司流動資產占資產總額的比例分別為72.98%、78.80%、73.48%、68.88%,非流動資產所占比例分別為27.02%、21.20%、26.52%、31.12%,公司流動資產和非流動資產占比比較穩定。公司流動資產占總資產的比例較高,主要是公司目前處在高速成長期的發展階段、將公司主要資源投向研發和營銷的經營模式所決定的,此種模式有效地降低了公司的經營風險。

　　問:請按地區分析公司的營業收入情況。

　　付國義:報告期內,公司銷售區域主要集中在國內,境內銷售收入占比分別為98.63%、97.38%、94.01%、94.83%。境內銷售主要集中在華北、華東、華南等地,這與當地經濟發展水平直接相關,經濟發達地區市場需求旺盛。境外銷售包括淳中科技出口及美國淳中、英國海達的銷售,境外銷售收入占比分別為1.37%、2.62%、5.99%、5.17%。公司通過參加外國大型顯示控制行業展會,增加市場知名度和影響力,境外銷售收入穩步增長。

　　行業篇

　　問:請簡要介紹一下公司業務發展歷程?

　　何仕達:公司自2011年成立以來,始終專注于指揮控制中心、會議室及展示等多媒體視訊場景的顯控系統設備及解決方案的設計、研發、生產、銷售及維護。自成立以來,公司以大屏拼接處理設備、矩陣切換設備為行業應用切入口,逐步成為擁有圖像處理設備、矩陣切換設備、信號傳輸設備、數字視頻綜合平臺、顯控協作平臺等的設備及解決方案提供商。

　　問:公司在行業中有哪些主要競爭對手以及貴公司的核心競爭力在哪里?

　　何仕達:公司的競爭對手主要是:海康威視、威創視訊、小鳥科技、廣州天譽創高等公司。公司的競爭優勢有:1.專業的研發團隊;2.響應及時的營銷與運營網絡;3.長期積累的客戶資源;4.成熟的團隊;5.公司建立了科學的規章制度體系,保證了團隊的高效、穩定。

　　問:行業的技術與行業壁壘體現在哪些方面?

　　吳虹生:顯控系統涉及顯示技術、計算機技術、通信技術和拼接安裝工藝等各種技術,對行業內企業的綜合技術水平要求較高;下游行業主要涉及國防軍隊、公安武警、展覽展示、能源、交通、金融、廣電、氣象等,每個行業對顯控系統的功能要求都有所不同。顯控系統解決方案提供商需要將自身積累的行業經驗與客戶需求相結合,在計算機通信、視音頻編解碼、信息安全等多項核心基礎技術領域,針對不同客戶需求提供從系統方案設計、軟硬件研發定制、系統部署實施到持續運營、維護、產品升級在內的綜合解決方案。因此,通過與行業應用結合的持續研發,滿足客戶日益豐富的應用需求,進而引領行業應用發展方向已經成為顯控解決方案提供商的核心競爭力。

　　問:公司存貨周轉率低于同行業公司的原因是什么?

　　吳虹生:公司存貨周轉率與同行業公司相比較低,主要是公司為定制化生產,公司不同型號產品生產工序之間的差異主要在于半成品(PCBA板)之后的軟件燒錄及模塊化組裝,因此如在客戶下單后再開始生產則生產周期較長。為了縮短供貨時間,公司半成品(PCBA板)規模較大。

　　發展篇

　　問:公司的總體發展戰略是什么?

　　何仕達:公司秉承“淳德忠信”的發展理念,以成為世界一流企業為使命,面向行業客戶,依托自主知識產權,堅持走以技術創新帶動服務創新之路,保持核心競爭優勢,力爭成為“全球有影響力的專業視音頻產品及解決方案供應商”。

　　問:請介紹一下公司未來三年業務發展規劃。

　　何仕達:根據公司的戰略目標和發展戰略,公司制定了發行上市當年及未來兩年的主要業務策略,具體如下:1.加強產品研發和市場開拓;2.打造有競爭力的員工隊伍;3.管理創新規劃;4.財務融資規劃;5.收購兼并與對外擴張規劃;6.積極實施募投項目。

　　問:請簡要介紹發展規劃與現有業務的關系。

　　何仕達:公司的發展規劃是充分考慮了公司現有業務的實際情況,結合國家產業政策和行業發展趨勢等諸多因素制定的。通過研發創新、強化品牌、深挖渠道、完善產品線、擴展應用領域和加強專業化水平等發展戰略,進一步提升公司研發創新能力和公司的可持續發展能力。上述發展規劃有利于擴大公司的業務規模,提升產品技術水平和盈利能力,加強公司競爭優勢,從而提升公司的核心競爭力。

　　問:請簡要介紹公司基于產品的創新安排。

　　何仕達:對公司現有產品,公司一方面注重收集用戶的產品反饋,高度重視用戶的產品體驗;另一方面也注重收集上游廠商特別是芯片廠商的產品動態,快速根據上游廠商新產品開發業界領先的產品。對尚處于研發階段的產品,公司定期組織技術專家討論解決研發過程中遇到的技術難題,并通過預研產品的開發來驗證可行性。

　　問:請說明公司貨幣資金與購買理財產品列示的其他流動資金合計占比較大的原因。

　　何仕達:1.按照公司發展戰略,將有限的資源投向新產品研發、市場開發這兩個核心環節,通過廠房租賃、產品定制、委托加工等方式實現生產和產能增加,以提升公司產品功能及質量,擴大公司市場規模及市場占有率。2.公司銷售規模擴大的同時嚴格應收賬款管理,收款情況整體良好,貨幣資金增加。3.公司員工及外部投資人看好公司發展,2015年公司員工向公司增資1,018.98萬元,2016年公司員工及外部投資人向公司增資5,250萬元;4.公司貨幣資金按照公司的發展計劃暫未使用也是貨幣資金規模較大的原因。

　　發行篇

　　問:公司未來投資者關系管理的主要方式是什么?我們這些中小散戶能否有機會參加?

　　何仕達:公司未來投資者關系管理可以通過接受投資者電話、信函、實地考察以及業績推介會、媒體溝通會、投資者見面會、分析師年會、一對一路演、一對多路演等多種方式進行。所有的股東都可以參加公司組織的相關活動。

　　問:管理上市公司與非上市公司的最重要差別在哪里?公司高層做了哪些準備?

　　何仕達:最主要的區別在于一個透明度和公開度,上市公司是公眾公司,一切需要透明化和公開化,因為向社會公眾募集資金,就必須承擔向公眾投資者進行信息披露的義務。對此,我們將嚴格按照中國證監會關于信息披露的規章來執行,并將臨時發生的重大事項,通過專業媒體、網絡等多種形式及時向投資者通報。

　　問:請簡要介紹一下研發中心建設項目。

　　付國義:研發中心將建設成為:

　　1.公司資源優化整合、統一綜合利用平臺:對內服務于公司各部門,對外開展科研合作、需求調研等工作,發揮整體優勢,向公司業務與社會提供全方面、多元化和專業化的技術支持。

　　2.企業技術創新平臺:具有系統研發、技術支持、產品測試等綜合實力,提升公司技術開發和質量控制的整體水平,促進公司整體業務水平和技術創新的不斷發展。

　　3.研究人員施展才華的平臺:吸引人才、培養人才的平臺,為研究人員提供學習交流、培訓提高、鍛煉成才的環境,提高研究人員的綜合素質,成就一批行業內的優秀研究人才;積極打造產學研平臺,開展與高校、政府的合作,逐步與國際接軌,展開國際間的交流與合作。

　　問:請簡要介紹一下市場營銷和技術服務體系建設項目。

　　付國義:營銷和技術服務體系建設項目是公司資源優化組合、市場和技術人才統一綜合利用的現實表現。項目充分利用公司多年來在顯控行業積累的經驗,以及與國防軍隊、公安武警、展覽展示、能源、交通、金融、廣電、氣象等方面合作的資源優勢,向客戶提供專業、及時、全面的售后服務。本項目結合各區域客戶、項目資源和公司的戰略發展規劃,將形成以北京營銷總部為核心的市場營銷與技術服務體系,充分發揮市場開拓的優勢,提升公司規模效益,穩固市場地位,并進一步向周邊區域輻射,實現公司對未來重點業務的售前售后全覆蓋。

　　問:募集資金超出募集資金項目需求或不足時如何安排?

　　付國義:本次募集資金將根據實際募集資金量,按照項目資金需求的輕重緩急投入。在募集資金到位前,公司將根據各募集資金投資項目的實際付款進度,通過自有資金或銀行貸款等方式支付項目款項。募集資金到位后,可用于支付相關項目剩余款項及根據監管機構的要求履行相關程序后置換先期投入的資金。募集資金投資項目如有剩余,剩余部分將補充公司流動資金;如有不足,不足部分將由公司通過內外部財務資源自籌解決。

　　問:請介紹一下公司新三板掛牌后的股本變動情況。

　　付國義:1.2016年1月協議轉讓,天津斯豪向自然人黃秀瑞、章?、王穎按照4元/股轉讓發行人股份56.6萬股、34.4萬股、15萬股。

　　2.2016年1月,股票轉讓方式由協議轉讓變更為做市轉讓。

　　3.2016年9月,定向增發。

　　4.2016年11月,實施2016年半年度權益分派,每10股轉增10股。

　　5.2017年1月,股票轉讓方式由做市轉讓變更為協議轉讓。

　　6.變更為協議轉讓后的股份轉讓。

　　問:請簡要介紹此次募集資金的投資項目。

　　吳虹生:本次發行并上市的募集資金扣除發行費用后,將投資于顯控產品升級及改擴建項目、智能視音頻管控系統產業化項目、研發中心建設項目、市場營銷和技術服務體系建設項目等。